基本面分析

美國數據及外匯市場∶ 美聯(lián)儲會議紀要暴露9月大幅降息分歧∶雖然決議顯示最終只有一人投票反對降息50基點 但紀要顯示∶大多數（a substantial majority）”與會者支持大幅降息50個基點，一些（some）與會者指出，上次會議有理由降息25個基點， 一些（some）與會者表示，他們更愿意在本次會議上將（政策利率的）目標區(qū)間下調25個基點。 ? 美聯(lián)儲副主席杰斐遜認為就業(yè)市場正有序降溫，達拉斯聯(lián)儲主席洛根擔心通脹頑固， 均繼續(xù)打壓市場對11月大幅降息的押注，美債收益率和美元攜手走高。 2024年票委、舊金山聯(lián)...

美國數據及外匯市場∶ 美國6月成屋銷售總數環(huán)比與同比均下跌5.4%，銷售速度下滑至年內低位，房價則連創(chuàng)新高，待售庫存升至2020年5月以來最高。 費城聯(lián)儲7月服務業(yè)活動大幅放緩至一年多最低。里士滿聯(lián)儲7月制造業(yè)指數也超預期回落至-17，預期-6，前值-10。 兩年期美債收益率跌3.00個基點，報4.4871%，發(fā)布美國財政部兩年期國債續(xù)發(fā)結果后，迅速跌至日低4.4764%。 美國10年期基準國債收益率跌0.98個基點，報4.2427%，刷新日低時至4.2194%。 兩年期美債標售獲創(chuàng)紀錄需求，凸顯出市場堅信美聯(lián)儲今年開始降息。 在三...

美國數據及外匯市場∶ 美國5月成屋銷售連降三個月，年化總數411萬戶徘徊三十年低位，房價再創(chuàng)歷史新高，同比增5.8%為2022年10月以來最大漲幅。 美國6月Markit制造業(yè)PMI初值51.7創(chuàng)三個月新高，服務業(yè)PMI初值55.1創(chuàng)26個月、即兩年多新高，綜合PMI初值54.6也創(chuàng)26個月新高。 PMI數據短線拉升美元和美債收益率，兩年期美債收益率日內最高上行2個基點并上逼4.75%，全周漲超2個基點。10年期基債收益率最高漲3個基點至4.28%，全周漲近4個基點 法/德基債收益率息差升至80個基點，創(chuàng)2012年歐元區(qū)債務危機高峰以來最闊，代表...

美國數據及外匯市場∶ 兩年期美債收益率逼近5.0%，十年期美債收益率升破4.60%，雙雙創(chuàng)近四周新高 德國5月調和CPI初值略超預期加速增長2.8%，令人擔心歐元區(qū)最大經濟體面臨高通脹黏性 福匯提供債權類產品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz 美聯(lián)儲褐皮書∶從4月初到5月中旬這段時間，大多數地區(qū)報告“輕微或溫和”的經濟活動增長。消費者對價格上漲抵制，整體前景展望在一定程度上更加悲觀。 ?...

美國數據及外匯市場∶ 本周美國數據面較為清淡，投資者將更多關注多名美聯(lián)儲官員本周的講話。 評論稱，上周美聯(lián)儲主席鮑威爾意外講話未偏鷹派、稱下一步不大可能加息后，市場將關注，其他大部分聯(lián)儲官員是否和鮑威爾立場一致有待觀察 美聯(lián)儲“三把手”、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯和今年票委里士滿聯(lián)儲主席均發(fā)聲偏鴿派，美債收益率盤中走低。 但紐約聯(lián)儲發(fā)布的最新美國消費者住房預期調查報告顯示，一年期房價、房租上漲幅度預期重新明顯加速。消費者預期數據威脅通脹穩(wěn)定。 10年期美債收益率美股盤前曾下破4.47%刷...

美國數據及外匯市場∶ 受加息拖累，美聯(lián)儲去年創(chuàng)紀錄巨虧1143億美元，利息支出激增近兩倍。2023年，美聯(lián)儲的總利息支出為2811億美元，是2022年支出的2.75倍，其中準備金余額相關利息支出1768億美元，較2022年增長近兩倍。 美聯(lián)儲的虧損屬于浮虧，不影響聯(lián)儲運行，但會加劇本已龐大美國政府財政赤字。 在日本外匯事務高官、副財相神田真人警告準備打擊令日元走軟的投機活動次日，日元未能保住反彈勢頭，開始跌向上周五所創(chuàng)的四個多月來低谷。 金屬&大宗商品市場∶ 現貨黃金XAU/USD沖高回落，盤中曾漲超1%、逼...

美國數據及外匯市場∶ 周三美聯(lián)儲官員的表態(tài)暗示，支持將高利率保持更久，推動了美債收益率回升。 美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據已經顯示，匯市投機者連續(xù)第三周削減了對美元的空頭押注 聯(lián)儲理事Kugler∶可能適合讓政策利率企穩(wěn)更久。明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利∶在降息以前，美聯(lián)儲要花時間評估數據，目前預計今年適合降息兩三次。 日元回落無力阻擋美元指數走弱，歐元&英鎊延續(xù)本周【福匯市場觀點】中提到的走勢，繼續(xù)脫離低位，EUR/USD日內漲近0.3%，GBP/USD日內漲近0.4%? 大宗商品市場∶ ...

外匯一周牛熊榜 過去一周，美元呈現兩級分化，雖然對商品貨幣普遍走強，但對避險貨幣和歐元則弱勢回調。 本周將迎來新西蘭聯(lián)儲公布利率決議，“恐怖數據”美國3月零售銷售月率，以及鮑威爾在內的眾多位FOMC票委的講話。 ? 重點分析 1. 耶倫是否能說服G20國家實行全球最低企業(yè)稅率？ 今年以來，對美股市場的定義因素包含長期利率不斷上升，對大型基礎設施計劃和經濟持續(xù)復蘇的預期。 即將到來的美股公司Q1財報發(fā)布季無疑是美股后市走勢最迫在眉睫的影響因素。根據路孚特IBES截至4月1日的數據，標普500指數成...

影響2021年美國經濟的關鍵詞將會是——疫情和疫苗、新財政刺激。拜登已經將控制疫情作為其上臺后的第一首要任務。如果年底前美國疫苗投入使用，2021年上半年疫情逐步得以控制，經濟活動趨于正常，經濟將較以較快速度恢復彈性。另一方面，正如美聯(lián)儲所說，新財政刺激法案是明年美國經濟增長彈性的重要影響因素。雖然民主黨與共和黨提出的方案各有不同的刺激規(guī)模，但救助意愿是一致的。因此，無論誰成為美國總統(tǒng)，哪一派把持參眾兩院，都難改美國經濟復蘇的大趨勢。 股票市場 由于投資者預計拜登上臺后將采取更強勁刺...

依賴基本面分析的外匯交易者對官方的宏觀經濟數據十分敏感，甚至如數家珍。常見的數據有GDP增長率、通貨膨脹率、利率、失業(yè)率、貨幣供應量、外匯儲備及生產率等。每周都會有國家政府及中央銀行公布本國的統(tǒng)計數據。為了幫助外匯交易者更好地管理全球大事件，福匯網頁的財經日歷詳列最近和即將公布的事件，并就每個事件的重要性給出評估。網頁亦通過對比實際值、預期值和前值，協(xié)助大家總結分析。 圖片來自福匯官網 舉例，德國消費者物價調和指數年率及月率于今年5月底公布。調和消費者物價指數（Harmonized Consu...