外匯交易常見問題

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國紐約聯(lián)儲發(fā)布最新月度調(diào)查結(jié)果顯示，由于特朗普政府即將宣布關(guān)稅措施，美國1月一至三年期通脹預(yù)期持穩(wěn)于3%，五年期通脹預(yù)期從2.7%上升至3%，創(chuàng)下去年5月以來的最高水平。 在經(jīng)歷了上周五密歇根消費(fèi)者調(diào)查爆表的通脹數(shù)據(jù)后，美聯(lián)儲的最新調(diào)查給予了市場一定安慰。 ? 根據(jù)市場定價(jià)，投資者目前預(yù)期美聯(lián)儲在3月維持利率不變的概率較高，僅有2個(gè)基點(diǎn)的降息預(yù)期。 5月和6月的降息預(yù)期分別為7個(gè)基點(diǎn)和16個(gè)基點(diǎn)，而到12月底，市場預(yù)期累計(jì)降息幅度為38個(gè)基點(diǎn)。 ? 但市場仍擔(dān)憂關(guān)稅政策可...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 唯一一家仍預(yù)計(jì)11月降息50個(gè)基點(diǎn)的華爾街大行花旗也繳械投降，美聯(lián)儲降息預(yù)期已被市場削減至年底前累計(jì)不足50基點(diǎn)，為8月1日來首次，11月預(yù)計(jì)可能降息21基點(diǎn) 美聯(lián)儲卡什卡利∶認(rèn)為中性利率接近3%；穆薩勒姆∶進(jìn)一步降息的可能性較大，個(gè)人利率預(yù)期高于美聯(lián)儲中位數(shù)。 ? 兩年期和10年期美債收益率一度站上4%為8月來首次 尾盤時(shí)，兩年期美債收益率漲7.76個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.9994%，盤中一度漲超10個(gè)基點(diǎn)至4.0223%，最近四個(gè)交易日累計(jì)上漲39.71個(gè)基點(diǎn)。 美國10年期基準(zhǔn)國債收益率漲5.64個(gè)基點(diǎn)，報(bào)...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美聯(lián)儲票委理事庫格勒表示她“強(qiáng)烈支持”降息50個(gè)基點(diǎn)，美聯(lián)儲貨幣政策具有滯后性，需要靠前降息。 市場定價(jià)美聯(lián)儲年內(nèi)還會降息75基點(diǎn)，其中11月會議上降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為59%，高于一周前的37%，降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為41%。 ? 美元和美債收益率走高，尾盤時(shí)，兩年期美債收益率漲1.52個(gè)基點(diǎn)，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率漲5.49個(gè)基點(diǎn) 歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率漲2.8個(gè)基點(diǎn)。兩年期德債收益率漲2.5個(gè)基點(diǎn)。 福匯提供債權(quán)類產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據(jù)2USNote，5年美國國庫...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國8月非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示∶失業(yè)率從4.3%降至4.2%符合預(yù)期，掐滅“薩姆規(guī)則”釋放的衰退信號。然而，8月新增就業(yè)人口14.2萬人低于預(yù)期的16.5萬人，前值也被大幅下修，再添勞動(dòng)力市場放緩跡象。 美聯(lián)儲理事沃勒鴿派表示∶如果合適將提倡前置降息，不排除支持大幅降息?！懊缆?lián)儲三把手”、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯表示∶現(xiàn)在降息是合適的，但未評是否降息50個(gè)基點(diǎn)。 高盛點(diǎn)評稱∶沃勒的講話暗示，他認(rèn)為9月會議的基本情形是降息25個(gè)基點(diǎn)，但如果勞動(dòng)力市場繼續(xù)惡化，他可能支持未來降息50個(gè)基點(diǎn)。 ? ...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 期貨市場對今年美聯(lián)儲大幅降息的押注有所回調(diào)，9月降息50個(gè)基點(diǎn)的概率進(jìn)一步降至65%。 2009年到2018年擔(dān)任紐約聯(lián)儲主席的前“美聯(lián)儲三把手”杜德利認(rèn)為∶ 美聯(lián)儲拖延降息的時(shí)間越久，可能造成的經(jīng)濟(jì)傷害就越大；一旦陷入衰退，美聯(lián)儲緊急立即降息的可能性很小，9月可能視數(shù)據(jù)而定降息25或50個(gè)基點(diǎn) ? 10年期美債拍賣需求疲軟加劇拋售，10年期美債收益率漲超9個(gè)基點(diǎn)，抹去上周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布以來全部降幅。兩年期美債收益率漲2.83個(gè)基點(diǎn)。 同時(shí)市場對歐美債券的避險(xiǎn)需求持續(xù)消退，美債...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)高于預(yù)期，創(chuàng)5月初以來最大增幅，持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)躍升，進(jìn)一步證明勞動(dòng)力市場走軟。配合以及近期通脹下降，利好降息預(yù)期。 有報(bào)道指出民主黨高層預(yù)計(jì)拜登最快在周末退選，加劇了市場的不安情緒，最新CBS民調(diào)結(jié)果顯示，特朗普對拜登的優(yōu)勢擴(kuò)大至52%對47%。 ? 美國財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，干預(yù)匯市壓力下，5月日本的美國國債持倉連降兩月，創(chuàng)半年新低，兩個(gè)月合計(jì)減持近600億美元。 4月反彈的中國美債持倉5月逼近3月所創(chuàng)的2009年以來低位。5月中國投資者拋售美股...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國密歇根大學(xué)公布的消費(fèi)者調(diào)查顯示，在此前初值意外環(huán)比攀升至3.5%創(chuàng)半年新高后，5月消費(fèi)者的未來一年通脹預(yù)期終值較初值回落至3.3%，低于預(yù)期3.4%，未來五年通脹預(yù)期終值并未如預(yù)期企穩(wěn)初值3.1%，而是回落至3.0%。 ? 美聯(lián)儲理事沃勒周五警告∶此前推動(dòng)降低中性利率的一些因素可能逆轉(zhuǎn)，若美國國債的供應(yīng)增速超過需求增速，國債價(jià)格會下跌、收益率攀升，將對中性利率施加上行壓力。 福匯提供債權(quán)類產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2年美國國庫票據(jù)2USNote，5年美國國庫票據(jù)5USNote，10年美國國庫票據(jù)...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 雖然本周美聯(lián)儲主席鮑威爾否認(rèn)下一步很可能加息，但傳遞的信號顯示降息時(shí)間更不確定。美聯(lián)儲會后，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯得更為重要。市場將渴望一切能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)沒有較一季度更升溫的數(shù)據(jù)。 有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos撰文稱∶目前市場認(rèn)定美聯(lián)儲的傾向已經(jīng)沒有那么重要，更關(guān)鍵的是經(jīng)濟(jì)和通脹數(shù)據(jù)。 周四公布的一季度美國勞動(dòng)力成本超預(yù)期年化增長4.6%，創(chuàng)一年來最大增幅，可能增加通脹保持高企的風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，周五公布的美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將顯示，4月新增非農(nóng)就業(yè)者24萬人，...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 周三公布的美聯(lián)儲貨幣政策決議聲明刪除了暗示未來進(jìn)一步加息的措辭，敞開了降息大門，但暗示不會很快行動(dòng)，稱在對通脹降至目標(biāo)更有信心以前，不適合降息。 鮑威爾表示，不認(rèn)為可能3月降息。自2022年3月開始，美聯(lián)儲已進(jìn)行11次加息，至今已連續(xù)四次暫停加息。但當(dāng)前利率仍為2001年以來的最高水平。 “小非農(nóng)”ADP就業(yè)報(bào)告顯示∶1月美國私人部門新增就業(yè)人數(shù)低于預(yù)期，工資增長繼續(xù)放緩，增速創(chuàng)兩年來新低，勞動(dòng)力市場逐步降溫 1月日本央行決策者討論了近期退出負(fù)利率，并逐步撤除超級寬松的...

據(jù)財(cái)政部8月27日公告，為了活躍資本市場、提振投資者信心，證卷交易印花稅實(shí)施減半征收。A股會在調(diào)整印花稅后有明顯波動(dòng)∶印花稅下調(diào)時(shí)出現(xiàn)牛市；印花稅上調(diào)時(shí)出現(xiàn)熊市。但總體而言印花稅的調(diào)整不會影響整體走勢。 與此同時(shí)，港股印花稅調(diào)整也有望落地。8月27日，香港特區(qū)行政長官李家超表示，將由香港財(cái)政司司長成立小組，研究如何增加股票市場流動(dòng)性。受此影響，截至發(fā)稿，恒指（HKG33）高開3.13%，漲4.88%；快手（KUAI.hk）漲超5%，阿里（BABA.hk）、京東（JD.hk）漲近5%。 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，市場將聚焦于周四的美...