福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)

美國(guó)8月的JOLTS職位空缺達(dá)到了961萬人，大大超出了預(yù)期的881萬，并比前一個(gè)月增加了近70萬，顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)的需求持續(xù)增強(qiáng)。這增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在未來更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)可能維持更高利率的預(yù)期。 數(shù)據(jù)發(fā)布后美元貨幣對(duì)立即出現(xiàn)波動(dòng)，澳美表現(xiàn)最為強(qiáng)勁。美元指數(shù)上漲到自2022年11月以來的最高點(diǎn)13，223。美債收益率飆升至新的多年高點(diǎn)，10年期基債收益率漲超13個(gè)基點(diǎn)并突破4.80%?？梢娛艿椒e極的美國(guó)數(shù)據(jù)、較高的收益率和謹(jǐn)慎的市場(chǎng)情緒，美元仍受到投資者青睞。關(guān)注周三ADP 就業(yè)報(bào)告即將發(fā)布。 與之相反，澳美貨幣對(duì)大跌...

本周重要的經(jīng)濟(jì)事件包括美國(guó)的9月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告、ISM制造業(yè)與非制造業(yè)指數(shù)；歐元區(qū)的9月制造業(yè)PMI終值，以及德國(guó)的9月制造業(yè)PMI終值。 央行方面，周一晚11點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將參加圓桌會(huì)議，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員將發(fā)表講話，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯表示美聯(lián)儲(chǔ)或已經(jīng)結(jié)束緊縮行動(dòng)。 10月3日與10月4日，澳洲聯(lián)儲(chǔ)和新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將公布其利率決議，預(yù)測(cè)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變，但在未來季度中可能會(huì)有上調(diào)。新西蘭聯(lián)儲(chǔ)可能將保持其隔夜現(xiàn)金利率，但有可能在2024年加息。 10月4日，歐佩克+會(huì)議舉行，預(yù)計(jì)不會(huì)改變其當(dāng)前產(chǎn)量政...

澳元在澳大利亞月度消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）上漲后保持早期漲幅。CPI于8月份同比上漲至5.2%，符合預(yù)期，表明利率可能會(huì)保持較長(zhǎng)時(shí)間的高水平。持續(xù)的通膨風(fēng)險(xiǎn)表明，澳大利亞儲(chǔ)備銀行可能會(huì)維持鷹派立場(chǎng)。 前澳大利亞儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)指出，工資和利潤(rùn)有可能在2025年末之前超過通脹目標(biāo)水平。在最近的會(huì)議上，澳洲儲(chǔ)備銀行將基準(zhǔn)利率維持在4.1%，數(shù)據(jù)支持通貨膨脹將在2025年末回歸2-3%的目標(biāo)范圍的觀點(diǎn)。市場(chǎng)預(yù)期明年初還會(huì)有一次加息，而在2024年不太可能降息。 全球風(fēng)險(xiǎn)偏好受到美國(guó)收益率上升的影響，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)的高...

當(dāng)大多數(shù)國(guó)家都在控制通脹時(shí)，油價(jià)再次上漲，這無疑推高了美國(guó)總體通脹。 ??需要留意若油價(jià)的上漲是暫時(shí)的，核心通脹可能會(huì)繼續(xù)走低。投資者可密切關(guān)注預(yù)計(jì)周五北京時(shí)間20∶30分公布的美國(guó)PCE通脹數(shù)據(jù)。預(yù)測(cè)8月的核心PCE價(jià)格指數(shù)將顯示月度增長(zhǎng)0.2%，年度從7月的4.2%下降到3.8%。實(shí)際的增幅大小將會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)是否重新加息的決策。 ??? 同時(shí)，強(qiáng)勁的消費(fèi)需求也或?yàn)榧酉⒋蜷_大門。在本周五北京時(shí)間晚10點(diǎn)公布的美國(guó)密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值可以預(yù)見，如果個(gè)人消費(fèi)和核心PCE都大幅增長(zhǎng)，將可能提高加息的概...

美聯(lián)儲(chǔ)決定維持利率不變，導(dǎo)致美元走高和黃金價(jià)格下跌。盡管如此，預(yù)期長(zhǎng)期內(nèi)利率將保持高位。美聯(lián)儲(chǔ)還暗示今年可能再次加息，主席鮑威爾強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)的軟著陸策略。盡管市場(chǎng)預(yù)期會(huì)加25個(gè)基點(diǎn)，英國(guó)央行州長(zhǎng)貝利決定不加息，但表示如通脹壓力增加會(huì)考慮加息。全球股市小幅下跌，政府債券收益率上升，其中兩年期美國(guó)國(guó)債收益率達(dá)到2006年以來的最高點(diǎn)。 截至發(fā)稿，在美元需求的推動(dòng)下，金價(jià)收復(fù) 1,920 美元附近的部分失地。投資者可密切關(guān)注北京時(shí)間今晚9:45分發(fā)布的美國(guó)9月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值。 圖片來源∶TS2黃金XA...

油價(jià)的急劇上升有可能打破現(xiàn)有的歐美通脹下行趨勢(shì)，這可能會(huì)促使歐美央行長(zhǎng)期維持高利率。目前，隨著油價(jià)的攀升，美元已經(jīng)變得更加強(qiáng)勁，盡管預(yù)計(jì)市場(chǎng)上大多數(shù)貨幣將持續(xù)疲軟，但預(yù)期一些石油出口國(guó)的貨幣將受到較小的影響。在美股市場(chǎng)中，預(yù)計(jì)將看到領(lǐng)先的板塊從科技股轉(zhuǎn)向能源股。 然而截至發(fā)稿，美國(guó)原油價(jià)格似乎正在顯示出達(dá)到頂峰的初步跡象，這從技術(shù)角度來看是值得注意的。目前，在下面顯示的日線圖中出現(xiàn)了一個(gè)看跌吞沒形態(tài)，盡管它在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)還缺乏足夠的確認(rèn)來表明有一個(gè)向下的趨勢(shì)。 圖片來源∶TS2...

本周，市場(chǎng)將迎來“超級(jí)央行周”，美聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行、瑞士央行、日本央行集體登場(chǎng)。9月19日，歐元區(qū)將公布8月的調(diào)和CPI 數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)為5.3%。9月22日，歐元區(qū)預(yù)計(jì)將公布低于榮枯線的制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，顯示經(jīng)濟(jì)萎縮。日本將公布8月通脹數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)CPI將降至3%。美國(guó)將公布9月Markit制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)和一系列房地產(chǎn)相關(guān)指標(biāo)。 美聯(lián)儲(chǔ)-9月可能按兵不動(dòng)，但年底前可能再次加息。 英國(guó)央-9月末預(yù)計(jì)將再次加息25個(gè)基點(diǎn)，但隨著經(jīng)濟(jì)減速，加息周期可能接近尾聲。 瑞士央行-預(yù)計(jì)將加息25個(gè)基點(diǎn)，與歐洲央行保持一致。 日本...

沙特延長(zhǎng)減產(chǎn)，原油市場(chǎng)缺口達(dá)300萬桶/日。 OPEC繼續(xù)保持其2023和2024年的石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分別為每日240萬桶和220萬桶，而全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期將分別增長(zhǎng)2.7%和2.6%。由于美國(guó)產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)，2023非OPEC供應(yīng)預(yù)計(jì)將增加10萬桶。 數(shù)據(jù)公布后，英國(guó)原油UKOil價(jià)格有所上漲。盡管市場(chǎng)預(yù)警系統(tǒng)顯示可能會(huì)有短線回落，但由于沙特阿拉伯堅(jiān)持到年底前限制供應(yīng)的政策，這使得市場(chǎng)保持強(qiáng)勁，成功對(duì)抗了供應(yīng)增加和經(jīng)濟(jì)減速的負(fù)面影響，維持其較高價(jià)格。 目前英國(guó)原油的增長(zhǎng)趨勢(shì)似乎難以確定，下一個(gè)重要的阻力點(diǎn)可能是去年11月的95.8...

近日連續(xù)重磅數(shù)據(jù)發(fā)布，尤其是周五即將發(fā)布的非農(nóng)數(shù)據(jù)將一如既往的撼動(dòng)交易市場(chǎng)。投資者可根據(jù)周三北京時(shí)間20∶15發(fā)布的，也是號(hào)稱“小非農(nóng)”的美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)，前值32.4，預(yù)期值下降至19.5。就業(yè)市場(chǎng)的壞消息則是美聯(lián)儲(chǔ)的好消息。 周二，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布了JOLTS職位空缺數(shù)據(jù)顯示本季度職位空缺降至不到883萬人，低于預(yù)期值的946.5，就業(yè)市場(chǎng)明顯降溫。受此消息影響，美國(guó)股市繼續(xù)上漲，因疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)被視為減輕了通脹壓力，示意美國(guó)央行的加息政策可能已經(jīng)到頭了。消息發(fā)布后，截至發(fā)稿，2年和10年美債短線...

據(jù)財(cái)政部8月27日公告，為了活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心，證卷交易印花稅實(shí)施減半征收。A股會(huì)在調(diào)整印花稅后有明顯波動(dòng)∶印花稅下調(diào)時(shí)出現(xiàn)牛市；印花稅上調(diào)時(shí)出現(xiàn)熊市。但總體而言印花稅的調(diào)整不會(huì)影響整體走勢(shì)。 與此同時(shí)，港股印花稅調(diào)整也有望落地。8月27日，香港特區(qū)行政長(zhǎng)官李家超表示，將由香港財(cái)政司司長(zhǎng)成立小組，研究如何增加股票市場(chǎng)流動(dòng)性。受此影響，截至發(fā)稿，恒指（HKG33）高開3.13%，漲4.88%；快手（KUAI.hk）漲超5%，阿里（BABA.hk）、京東（JD.hk）漲近5%。 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，市場(chǎng)將聚焦于周四的美...