福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美聯(lián)儲(chǔ)及歐洲央行的最新會(huì)議紀(jì)要均顯示，盡管對(duì)通脹前景信心增強(qiáng)，但政策制定者認(rèn)識(shí)到抗通脹之戰(zhàn)尚未結(jié)束，對(duì)于通脹回到目標(biāo)的確切速率尚不能確定，增加了央行政策前景的不確定性。 市場(chǎng)繼續(xù)關(guān)注周五美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以尋找歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)降息前景的線索。市場(chǎng)預(yù)計(jì)6月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將新增19萬(wàn)人，而失業(yè)率將保持在4%。 ? 根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室（CBO）6月中旬公布的報(bào)告，到2028年，美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)預(yù)計(jì)將達(dá)到GDP的109%，到2034年更將激增至122%，是過去50年平均GDP占比的2.5倍。 CBO...

市場(chǎng)頭條 鮑威爾發(fā)表評(píng)論后 亞洲股市因押注降息而上漲 亞洲股市上漲，美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾的言論強(qiáng)化了人們對(duì)美國(guó)降息指日可待的預(yù)期，而日元在1986年的水平上掙扎，使交易員對(duì)日本的干預(yù)保持警惕。 油價(jià)上漲 美國(guó)原油庫(kù)存減少，中東局勢(shì)緊張 石油價(jià)格上漲，此前行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)原油庫(kù)存有望大幅增加，同時(shí)市場(chǎng)密切關(guān)注中東緊張局勢(shì)的加劇。布倫特原油期貨微漲0.5%。 日元跌至新低 日本當(dāng)局堅(jiān)持觀望 日元兌美元匯率跌至38年來(lái)的新低點(diǎn)，兌歐元匯率跌至歷史新低，因?yàn)槿赵^續(xù)下跌，日本官員在干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)公布數(shù)個(gè)疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，增添了美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢的跡象，帶動(dòng)降息預(yù)期升溫。 美國(guó)6月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)48.8，意外大幅不及預(yù)期的52.6，萎縮速度創(chuàng)四年最快，逆轉(zhuǎn)了5月數(shù)據(jù)回升至九個(gè)月高點(diǎn)的局面。 同時(shí)，失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)的增加和ADP就業(yè)數(shù)據(jù)的不及預(yù)期顯示出勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫 美國(guó)6月29日當(dāng)周首申升至23.8萬(wàn)人，創(chuàng)今年1月以來(lái)新高；美國(guó)6月“小非農(nóng)”ADP新增就業(yè)15萬(wàn)人，大幅低于預(yù)期16.5萬(wàn)人，為四個(gè)月最低水平。 美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要∶絕大多數(shù)官員認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正在逐漸降溫，美聯(lián)儲(chǔ)在等待更...

市場(chǎng)頭條 尋找進(jìn)一步的線索 金價(jià)走低，投資者關(guān)注鮑威爾講話 金價(jià)下跌，因美元保持堅(jiān)挺，而投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾的評(píng)論以及該國(guó)的就業(yè)數(shù)據(jù)，以獲得有關(guān)利率前景的進(jìn)一步線索。現(xiàn)貨黃金下跌0.2%。 日經(jīng)指數(shù)超過40000 日元觸及38年低點(diǎn)，日經(jīng)指數(shù)飆升，特朗普風(fēng)險(xiǎn)提振美國(guó)收益率 在美國(guó)國(guó)債收益率飆升后，美元兌日元匯率創(chuàng)下近38年新高，投資者考慮唐納德特朗普第二任總統(tǒng)的前景。日本疲軟的貨幣幫助日經(jīng)指數(shù)三個(gè)月來(lái)首次突破40000點(diǎn)的心理關(guān)口。 縮小與特斯拉的差距 中國(guó)比亞迪公布季度電動(dòng)汽車...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)職位空缺數(shù)據(jù)意外大反彈，美國(guó)5月JOLTS職位空缺814萬(wàn)人，高于預(yù)期795萬(wàn)人。細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)顯示美國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)仍然緊張，通脹下降進(jìn)展或已短暫停滯 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在歐洲央行舉辦的中央銀行論壇上表示，美聯(lián)儲(chǔ)在通脹方面取得了相當(dāng)大的進(jìn)展。不過他同時(shí)表示，希望看到更多進(jìn)展，然后才有足夠的信心開始降息。 受鮑威爾講話影響，美國(guó)國(guó)債收益率擴(kuò)大跌勢(shì)，美元指數(shù)回落至盤中低點(diǎn)。掉期市場(chǎng)的交易員繼續(xù)預(yù)計(jì)今年美聯(lián)儲(chǔ)將降息近兩次。芝商所數(shù)據(jù)顯示，利率期貨市場(chǎng)的投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)到9月進(jìn)行首...

市場(chǎng)頭條 法國(guó)第一輪投票后 亞洲股市停滯不前，歐元上漲 美國(guó)利率前景的不確定性使亞洲股市保持穩(wěn)定，而歐元在法國(guó)令人震驚的提前選舉第一輪投票中被極右翼贏得后上漲，盡管其份額低于一些民調(diào)預(yù)測(cè)。 夏季需求樂觀 油價(jià)攀升 油價(jià)攀升，受夏季燃料消耗高峰和歐佩克+第三季度減產(chǎn)導(dǎo)致供應(yīng)赤字的預(yù)測(cè)支撐，盡管全球經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)和非歐佩克+產(chǎn)量上升限制了漲幅。 黃金站穩(wěn)腳跟 隨著通脹放緩?fù)苿?dòng)美聯(lián)儲(chǔ)降息 在數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹消退后，金價(jià)保持穩(wěn)定，提振了美聯(lián)儲(chǔ)今年開始降息的希望?，F(xiàn)貨黃金幾乎沒有變化。 每日信號(hào) ...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)6月ISM制造業(yè)指數(shù)不及預(yù)期且連續(xù)三個(gè)月萎縮，就業(yè)指數(shù)也收縮，價(jià)格指標(biāo)降幅創(chuàng)一年多最大，一度短線拉低美債收益率和美元走勢(shì)。美國(guó)5月營(yíng)建支出不升反降，也不及預(yù)期。 美國(guó)聯(lián)邦最高法院裁定，特朗普無(wú)權(quán)因私人行為而免于起訴，但可以因其總統(tǒng)任期即將結(jié)束時(shí)采取的一些行動(dòng)而獲得刑事起訴豁免權(quán)，幾乎確保了在11月總統(tǒng)大選前不會(huì)對(duì)他進(jìn)行庭審 特朗普勝選概率上升之際，美東時(shí)間7月1日周一，美債連續(xù)第二日大跌，美債收益率攀升至逾一周以來(lái)新高，長(zhǎng)期國(guó)債領(lǐng)漲 兩年期美債收益率最高上行...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美聯(lián)儲(chǔ)最看重的通脹指標(biāo)∶美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)2.6%，升幅創(chuàng)2021年3月以來(lái)的三年多新低，弱于前值2.8%，其他指標(biāo)均符合通脹降溫的市場(chǎng)預(yù)期。 交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的押注仍約65%，預(yù)計(jì)年內(nèi)最有可能降息兩次。美國(guó)6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心終讀較初值回升，一年通脹預(yù)期降至3%，短線拉低美元和美債收益率。 美國(guó)銀行認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在12月首次降息，與大部分美聯(lián)儲(chǔ)官員的展望一致。摩根士丹利則認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行都可能在9月降息，因?yàn)殛P(guān)鍵數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示美國(guó)和歐元區(qū)通脹降溫。 ...

市場(chǎng)頭條 亞洲股市下跌 日元暴跌使市場(chǎng)保持干預(yù)警惕 由于對(duì)通脹的擔(dān)憂，亞洲股市下跌，債券收益率飆升，而日元兌美元匯率跌破160，貨幣交易員正準(zhǔn)備讓日本介入并穩(wěn)定下來(lái)。 投資者等待美國(guó)通脹數(shù)據(jù) 金價(jià)徘徊在兩周低點(diǎn)附近 金價(jià)在前一交易日跌至兩周低點(diǎn)后趨于穩(wěn)定，而投資者正在等待美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，以了解美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)降息。 干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫 遭受重創(chuàng)的日元陷入近幾十年低點(diǎn) 日元徘徊在38年低點(diǎn)附近，在1美元兌160日元的弱勢(shì)徘徊，使市場(chǎng)警惕日本當(dāng)局為支撐日元而進(jìn)行干預(yù)的任何跡象。 每日信號(hào) ...

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 最新發(fā)布的諸多數(shù)據(jù)直指美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在走軟，令美債收益率和美元走低。 上周美國(guó)首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下滑，但續(xù)請(qǐng)量升至2021年底以來(lái)的兩年半最高。5月核心耐用品訂單下滑0.6%創(chuàng)今年最大降幅，代表企業(yè)的設(shè)備支出疲軟。 一季度美國(guó)實(shí)際GDP終值1.4%符合預(yù)期，但低于初值1.6%，當(dāng)季核心PCE通脹增長(zhǎng)3.7%，高于預(yù)期和前值的3.6%，個(gè)人支出增長(zhǎng)乏力，代表經(jīng)濟(jì)正喪失動(dòng)能。 高利率還令美國(guó)5月二手房簽約量指數(shù)意外跌至紀(jì)錄最低。 兩年期美債收益率最深下行5個(gè)基點(diǎn)至4.7%，脫離一周高位。十年期美...