交易產(chǎn)品
多樣化的交易產(chǎn)品。涵蓋股票、貴金屬、大宗商品、環(huán)球股指、國庫債券等多種投資工具。
外匯
Forex/ FX是“外匯”的常用簡稱，它一般用來形容投資者及投機(jī)者在外匯市場進(jìn)行的交易。
外匯交易基礎(chǔ)知識
每隔一段時(shí)間，一個(gè)好的交易想法可以帶來快速而令人興奮的回報(bào)，但專業(yè)交易者知道這需要有耐心和紀(jì)律。
什么是外匯？為何要買賣外匯？
您可能不知道，外匯其實(shí)是全球最大的市場之一，擁有6.6萬億的日均交易量，
股票市場與之相比也顯得相形見絀。世界上所有的股票市場加起來日均交易量只有840億。
既然外匯市場如此之大，為什么那么少人了解它？
最簡單的答案是，其實(shí)您有可能在之前就已經(jīng)直接或者間接地進(jìn)入過外匯市場。每當(dāng)您旅行去到另一個(gè)國家、兌換貨幣，實(shí)際上您已經(jīng)在做外匯交易了。
每當(dāng)您在商店里買進(jìn)口產(chǎn)品，您也是在進(jìn)行外匯交易。因?yàn)殡m然您是用自己的貨幣支付，但生產(chǎn)商得到的是其他貨幣品種的支付。
人們一直在交易貨幣，但怎樣能使之成為一種投資呢？這里有一個(gè)簡單的例子。想象一下當(dāng)您在2002年從美國到歐洲旅行的時(shí)候，您需要將美元兌換成歐元。在旅行結(jié)束的時(shí)候，您也會(huì)將用剩的歐元再兌換成美元。但如果您沒有這樣做呢？
在2002年，1歐元價(jià)值0.9美元。如果您持有500歐元并把它存放5年。在2007年的時(shí)候，您將您所持有的歐元拿去銀行兌換，就可以以當(dāng)時(shí)的匯價(jià)換取每歐元1.4美元。由于您是以0.9美元每歐元的價(jià)格買入，但以1.4美元每歐元的價(jià)格賣出，所以您會(huì)獲得每歐元0.5美元的利潤。由于抓住了買賣歐元的良好時(shí)機(jī)，您將會(huì)在這次外匯交易中獲得250美元的總利潤。在 5年內(nèi)達(dá)到55%的利潤回報(bào)。
日均交易量4萬億的外匯市場上信息來源的渠道幾乎都是一樣的。很多世界性的大銀行、對沖基金和保險(xiǎn)公司頻繁地交易外匯并使之為一種賺錢的方式。即使他們的交易規(guī)模非常大，他們每天盈利和虧損都難以引起匯率中的極小變動(dòng)。
很多人也許沒有聽說過外匯市場，是因?yàn)檫@個(gè)市場曾經(jīng)很大程度上局限于業(yè)內(nèi)的專業(yè)人士。一般人可以買賣股票但是卻不能交易外匯。因此外匯交易曾經(jīng)只存在于一些大鱷的掌控之中。
現(xiàn)在這種情況正在發(fā)生改變
就像在20世紀(jì)90年代發(fā)生的在線股票交易革命，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)使外匯交易能普及到一般人。
成千上萬的世界各地的交易者只需要一臺電腦、一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)接口和一個(gè)交易賬戶，現(xiàn)在就能在家里進(jìn)行外匯交易。
您可以從星期天到星期五不論白天黑夜，隨時(shí)隨地下單買賣英鎊或者日元。以下的指南將會(huì)向您介紹應(yīng)該如何操作。但首先，您需要了解為什么要交易外匯？
為何買賣外匯？
網(wǎng)上外匯交易在過去十年非常受歡迎，因?yàn)樗邆湟韵绿攸c(diǎn)∶
- 外匯市場不停運(yùn)作∶交易復(fù)蓋全球不同國家的工作時(shí)間，持續(xù)不間斷。因此，您可以在一周5天，一天24小時(shí)隨時(shí)隨地交易主要貨幣。這給了大多數(shù)交易者更多可選擇的交易時(shí)間。
- 多空雙向交易∶其他的金融市場在行情低迷的時(shí)候難以估清，但外匯市場與之不同的是，對做空貨幣沒有限制。如果您認(rèn)為某個(gè)品種會(huì)上漲，您可以買入，如果您認(rèn)為它會(huì)下跌，您可以賣出。這意味著在外匯市場中沒有所謂的“熊市”，您可以隨時(shí)做多或者做空。
- 低交易成本∶外匯賬戶大多數(shù)交易不需要傭金，也不需要昂貴的換匯手續(xù)費(fèi)。交易所需要的成本只是在交易屏幕上一直顯示著的買賣價(jià)格間的差價(jià)（在外匯中通常被稱為點(diǎn)差）。
- 無可比擬的流通量∶由于外匯市場的流通量每天達(dá)到 6.6 萬億，總是有很多人會(huì)參與市場交易，大多數(shù)交易的品種主要集中在某些貨幣中。這使任何時(shí)候入場和出場進(jìn)行交易都相當(dāng)容易，即使是大額交易。同時(shí)如此大的流通量給市場帶來更多的公平和透明性。因?yàn)楹茈y有人能夠有如此大的影響力改變價(jià)格的走向。
- 杠桿式交易∶由于外匯市場的高流通性，您可以用較大的杠桿（高達(dá)400∶1）進(jìn)行外匯交易。這可以使您大大的提高資金的使用效率。當(dāng)然，杠桿是一把雙刃劍，它既有助于增加您的盈利，也有可能導(dǎo)致大幅虧損。因此使用杠桿需謹(jǐn)慎。
- 全球化投資∶隨著世界變得越來越全球化，投資者會(huì)到處尋找機(jī)會(huì)。如果您擁有一個(gè)大的投資理念并想將它在其他國家的金融市場上實(shí)現(xiàn)（或賣空），交易外匯是一個(gè)非常簡單的方式。它既可以使您能面向其他國家的市場又能避免因語言和文化問題帶來的種種麻煩。
那么，現(xiàn)在就讓我們走進(jìn)外匯交易
將您的想法付諸行動(dòng)
與其他任何事物一樣，貨幣的價(jià)值會(huì)根據(jù)其供求情況而波動(dòng)。在一個(gè)公開的市場中進(jìn)行貨幣交易，就像買賣股票、債券、電腦、汽車、水果等等各種商品和服務(wù)。一個(gè)貨幣的價(jià)格浮動(dòng)取決于它的供求關(guān)系，就像其他商品一樣。如果貨幣的供應(yīng)增加或者需求減少，貨幣的價(jià)格就會(huì)下降。例如，當(dāng)希臘存在債務(wù)問題上有可能違約的威脅，它同樣影響了歐元的地位，這時(shí)全球的投資者將會(huì)拋售歐元。
由于被拋售的歐元數(shù)量突然急劇增加且需求明顯不足，歐元兌美元和其他貨幣急劇下跌。
外匯最大的優(yōu)點(diǎn)就是您可以隨時(shí)買入或賣出雙向性操作。因此，如果您認(rèn)為歐元區(qū)將解體，您可以做空歐元做多美元；如果您認(rèn)為美聯(lián)儲印刷太多鈔票，您可以做空美元做多歐元。
牛市和熊市
展望未來，很多交易者對貨幣未來的走勢有自己的看法。如果交易者持有樂觀的看法，認(rèn)為貨幣會(huì)上漲，他就會(huì)認(rèn)為這將是牛市（bullish）。如果交易者持有悲觀的看法，認(rèn)為貨幣會(huì)下跌，那么他就認(rèn)為這將是熊市（bearish）。每天，牛和熊都在拉鋸相持，而價(jià)格也會(huì)隨之波動(dòng)。
外匯交易者需要在能交易的貨幣中尋找有潛力的品種，低買高賣。如果您在閱讀過一則新聞后認(rèn)為歐元會(huì)漲、美元會(huì)跌，您可以根據(jù)自己這個(gè)想法做多歐元、做空美元。
查看報(bào)價(jià)和進(jìn)行交易
外匯交易通常是以一對貨幣對的形式來進(jìn)行報(bào)價(jià)的。剛開始，您可能會(huì)混淆，但實(shí)際上它是非常簡單直接的。如下圖是歐元/美元(EUR/USD)貨幣對報(bào)價(jià)示例，它顯示1歐元 (EUR) 以美元 (USD) 計(jì)算的價(jià)值。
如果您想看以日元報(bào)價(jià)的歐元價(jià)格，您可以查看歐元/日元(EUR/JPY)貨幣對，如果您想知道用加拿大元計(jì)價(jià)的美元的價(jià)值，那么查看美元/加元(USD/CAD)貨幣對。
一對貨幣對中，我們把前面的貨幣稱為“基準(zhǔn)貨幣”，后面的貨幣稱為“計(jì)價(jià)貨幣”。例如歐元/美元(EUR/USD)貨幣對中，歐元即為基準(zhǔn)貨幣，美元?jiǎng)t為計(jì)價(jià)貨幣，表示 1 歐元的價(jià)值等于多少美元。我們說買賣一對貨幣對，其實(shí)是基于基準(zhǔn)貨幣來說的。比如我們看空歐元，那么我們就可以去賣出歐元/美元(EUR/USD)貨幣對，看漲歐元，則買進(jìn)歐元/美元(EUR/USD)貨幣對。這里需要注意的是，當(dāng)我們買入歐元/美元(EUR/USD)貨幣對時(shí)，我們不只是在買進(jìn)歐元，同時(shí)還賣出了美元。假如我們同時(shí)看漲日元和美元，但看漲日元更多，比起做空美元/日元(USD/JPY)，更好的選擇是去做空歐元/日元(EUR/JYP)。在外匯中，交易者有很多選擇，一切都取決于您。
如下圖，假如您在匯率為1.4022時(shí)賣出歐元/美元(EUR/USD)，若匯率跌了，就意味著歐元正在走弱而美元?jiǎng)t在走強(qiáng)。例如歐元/美元(EUR/USD)匯率跌至1.3522，在這個(gè)時(shí)候您是在盈利，如果歐元/美元(EUR/USD)升至1.4522，在這個(gè)時(shí)候您是在虧損。我們都知道“低買高賣”，也就是說做空一對貨幣對，盈利方向是向下，匯率越低越有利；反之，做多一對貨幣對，盈利方向是向上，匯率越高越有利。
匯率1.4022 買入 EUR/USD
向下 = 虧損 向上 = 盈利
匯率1.4022 賣出 EUR/USD
向下 = 盈利 向上 = 虧損
如果我沒有歐元，我怎么能夠賣出歐元/美元呢？
示例:
2個(gè)月前∶
賣出 歐元/美元EUR/USD
1,000 x 1.4022 = $1,402.20
現(xiàn)在∶
買入 歐元/美元 EUR/USD
$1,402.20 / 1.3522 = 1,036.98
盈利 / 虧損 - 36.98 或 $50.00
即使您不任何該貨幣，您可以在外匯交易平臺上進(jìn)行買入或賣出任何活躍的品種。當(dāng)我們在交易外匯時(shí)，我們實(shí)際上是在預(yù)測匯率的變化，您通過借歐元來做到這一點(diǎn)。這是大多數(shù)外匯交易者的標(biāo)準(zhǔn)。這也允許您通過使用杠桿來增加您的利潤和損失。
讓我們用一個(gè)例子說明上述的原理∶當(dāng)我們做空歐元/美元(EUR/USD)時(shí)，首我們借了10,000歐元然后將其在匯率為 1.4022 時(shí)于市場上賣出，賺取等值的美元。也就是說我們借了10,000歐元，用1.4022的價(jià)格買入了14,022美元并繼續(xù)持有。
假設(shè)兩周以后，歐元/美元(EUR/USD)的匯率正如我們所預(yù)料的下跌至1.3522，此時(shí)我們可以將我們持有的美元以現(xiàn)在較低的價(jià)格買入歐元，即此時(shí)我們可以買入13,522歐元。那么很明顯，在還掉我們當(dāng)初借來的 10,000 歐元之后，我們還有36.98歐元的盈利。假設(shè)價(jià)格與我們的預(yù)期相反，上漲至1.4522，這個(gè)時(shí)候我們將會(huì)損失約36.98 歐元。您的交易平臺將自動(dòng)為計(jì)算，并將盈虧直接計(jì)入您的賬戶。
因此，請記住∶
我們需要做的就是在一個(gè)貨幣走強(qiáng)即匯率上升時(shí)買入該貨幣，在一個(gè)貨幣走弱即匯率下跌時(shí)賣出該貨幣。尋找最佳的貨幣并開始您的交易。
點(diǎn)、盈利、杠桿和虧損的相關(guān)概念
多年以來，專業(yè)的外匯交易者一直致力于使外匯交易變得更簡單，我們可以很容 易的去決定我們的買賣方向，查看我們的盈利而不需要去按計(jì)算器。
什么是“點(diǎn)”？
“點(diǎn)”是計(jì)算盈利或虧損的單位。按照市場慣例，大多數(shù)貨幣對的匯率都是報(bào)價(jià)至小數(shù)點(diǎn)后第四位（除了日元貨幣對，報(bào)價(jià)至小數(shù)點(diǎn)后第二位）。小數(shù)點(diǎn)后第四位每變動(dòng)1，則是匯率1個(gè)點(diǎn)的變化，小數(shù)點(diǎn)后第三位每變動(dòng)1，則是匯率10個(gè)點(diǎn)的變化，依次類推。例如歐元/美元(EUR/USD)貨幣對，價(jià)格從1.4022上漲至1.4027，即歐元/美元(EUR/USD)上漲了5個(gè)點(diǎn)。
股票指數(shù)，期貨產(chǎn)品，外匯都有“點(diǎn)”。
一個(gè)“點(diǎn)”的貨幣價(jià)值會(huì)根據(jù)您的交易規(guī)模和交易的貨幣而有所不同。FXCM模擬賬戶通常以10,000的增量或“手?jǐn)?shù)”進(jìn)行交易。 以歐元/美元（EUR/USD）計(jì)算的模擬賬戶中每手1點(diǎn)價(jià)值為1.00美元。如果您交易3手，那么歐元/美元每波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，您將獲得3個(gè)點(diǎn)盈虧，即盈虧為3.00美元。
請注意∶當(dāng)計(jì)價(jià)貨幣為非美貨幣時(shí)，點(diǎn)值的大小可能會(huì)不同。
例如∶歐元/日元（EUR/JPY）是以“日元”計(jì)價(jià)。美元/加元（USD/CAD）是以“加元”計(jì)價(jià)等等，請放心，外匯交易平臺已經(jīng)為自動(dòng)計(jì)算好，讓您的交易更加容易。
杠桿是如何運(yùn)作
如前所述，外匯交易是保證金交易，我們能夠利用杠桿的優(yōu)勢。例如，200:1的杠桿讓您只需留出50美元作為保證金，就可以在市場上交易10,000美元。這意味著您可以通過杠桿的優(yōu)勢，用較少的資金作為押金進(jìn)行著實(shí)際遠(yuǎn)大于賬戶規(guī)模的交易。
盡管杠桿在交易時(shí)有助于增加我們的盈利，但是也有可能大幅增加我們的虧損，所以我們在使用杠桿時(shí)應(yīng)該慎重，通常我們可以通過輕倉即控制較低的有效杠桿來避免承擔(dān)過大的風(fēng)險(xiǎn)。
杠桿是一把雙刃劍。
跟盈虧一樣，交易平臺會(huì)為您自動(dòng)計(jì)算保證金。
已用保證金 (Usd Mr) 可以視作維持開倉部位所需的實(shí)際押金。可用保證金 (Usbl Mr) 是減去占用保證金之外，承受浮動(dòng)盈虧的金額。當(dāng)可用保證金等于或低于零時(shí)，會(huì)觸發(fā)強(qiáng)制平倉。因此，請確保您有足夠的可用保證金，否則您可能會(huì)收到追加保證金通知。如果您的可用保證金變低，您應(yīng)該關(guān)閉一些交易或?qū)①Y金存入您的賬戶。
如何制定交易策略？
所以您現(xiàn)在已經(jīng)知道外匯交易者日復(fù)一日在做的事情，其實(shí)很簡單，就是低買高賣。
成為一個(gè)有見識的外匯交易者
在模擬盤中，您就能感受到市場的風(fēng)云變幻。徜徉其中，您可以盡情去買您認(rèn)為會(huì)漲的貨幣，做空您認(rèn)為會(huì)跌的貨幣。
我如何知道一個(gè)貨幣會(huì)漲還是會(huì)跌？
許多年來，外匯交易者發(fā)展了多種方法來預(yù)測價(jià)格的漲跌起伏。
- 基本面分析∶基本面分析是將市場某段時(shí)期的所有相關(guān)信息綜合起來，應(yīng)用供求關(guān)系的變化，預(yù)測匯率的變化。通常影響到匯率的因素有∶一個(gè)國家的總體經(jīng)濟(jì)，利率水平，通脹，就業(yè)以及政治風(fēng)險(xiǎn)等等。
- 技術(shù)面分析∶研究價(jià)格走勢圖表預(yù)測匯率的變化，大多數(shù)外匯交易者都依賴它們來做出交易決策。 如果您知道如何閱讀圖表，則圖表可以指出交易者可以進(jìn)入或退出市場的趨勢和重要價(jià)格點(diǎn)。技術(shù)分析的種類繁多，有的以裸 K 圖表見長，有的以技術(shù)指標(biāo)為主。技術(shù)分析是經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對于價(jià)格走勢的判斷、價(jià)格目標(biāo)的預(yù)測，其實(shí)用性和有效性經(jīng)歷了幾十甚至是上百年交易實(shí)踐的得檢驗(yàn)和證明。
- 資金管理∶交易的重要組成部分。所有交易者都需要知道如何衡量它們的潛在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，并用它來判斷進(jìn)場、出場和交易規(guī)模。
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